Корпораты — прочие · MOEX: RU000A0JV4R9
ДОМ.РФ (ПАО) обл. сер. А31 · ISIN RU000A0JV4R9
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ −1 419 б.п. при требуемых по методике ~88 б.п. — премия −1 507 б.п. Risk Score Basis: 1,4 из 5 (группа AAA-AA).
Агентский рейтинг: AAA (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Максимальная кредитоспособность — риск невыплаты минимальный.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A0JV4R9 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ДОМ.РФ (ПАО) обл. сер. А31 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 14,3% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 184 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 01.02.2034 |
| Ближайшая оферта | 03.02.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 104% номинала — но выпуск фактически не торгуется: это последняя отметка, а не рыночная цена, и купить по ней может быть не у кого |
|---|---|
| Сделок за день | 3 |
| Доходность к оферте | 0,03% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,3 года |
| НКД | 33,7 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 72,1 ₽ = 143 ₽ на одну бумагу (13,8% к текущей цене) |
|---|---|
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 0% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −14,2 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 14, погашение 01.02.2034 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 13.01.2027 | 72,1 ₽ |
| 2 | 16.07.2027 | 72,1 ₽ |
| 3 | 16.01.2028 | 72,1 ₽ |
| 4 | 18.07.2028 | 72,1 ₽ |
| 5 | 18.01.2029 | 72,1 ₽ |
| 6 | 21.07.2029 | 72,1 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 433 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 01.02.2034 с шагом 184 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.