Телеком · MOEX: RU000A100881
Ростелеком ПАО 001P-05R · ISIN RU000A100881
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Доходность соответствует рискуНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 109 б.п. при требуемых по методике ~65 б.п. — премия +44 б.п. Risk Score Basis: 1,4 из 5 (группа AAA-AA).
Агентский рейтинг: AAA (нац. шкала, НКР (2026-07-15)). Максимальная кредитоспособность — риск невыплаты минимальный.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A100881 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Ростелеком ПАО 001P-05R — разбор эмитента RTKM на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 14% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 21.03.2029 |
| Ближайшая оферта | 27.09.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 99,6% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 14,83% годовых |
| Дюрация | 1,1 года |
| НКД | 48,7 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 69,8 ₽ = 140 ₽ на одну бумагу (14,1% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 996 ₽ + НКД 48,7 ₽ = 1 045 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,0% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 14,8% против 13,9% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +1,0 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше |
| Выплат до погашения | осталось примерно 5, погашение 21.03.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 23.09.2026 | 69,8 ₽ |
| 2 | 24.03.2027 | 69,8 ₽ |
| 3 | 22.09.2027 | 69,8 ₽ |
| 4 | 22.03.2028 | 69,8 ₽ |
| 5 | 20.09.2028 | 69,8 ₽ |
| 6 | 21.03.2029 | 69,8 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 1 419 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 21.03.2029 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.