Корпораты — прочие · MOEX: RU000A101RZ3
Республика Казахстан 11 · ISIN RU000A101RZ3
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 501 б.п. при требуемых по методике ~1 177 б.п. — премия −676 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A101RZ3 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Республика Казахстан 11 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 7% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 11.09.2030 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 74,8% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 111 |
| Доходность к погашению | 16,61% годовых |
| Дюрация | 3,4 года |
| НКД | 7,67 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 34,9 ₽ = 70,0 ₽ на одну бумагу (9,4% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 748 ₽ + НКД 7,67 ₽ = 755 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 2,9% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 3,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 16,6% против 15,6% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +1,0 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше |
| Выплат до погашения | осталось примерно 7, погашение 11.09.2030 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 17.03.2027 | 34,9 ₽ |
| 2 | 15.09.2027 | 34,9 ₽ |
| 3 | 15.03.2028 | 34,9 ₽ |
| 4 | 13.09.2028 | 34,9 ₽ |
| 5 | 14.03.2029 | 34,9 ₽ |
| 6 | 12.09.2029 | 34,9 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 209 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 11.09.2030 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.