Корпораты — прочие · MOEX: RU000A105H98
Эфферон 01 · ISIN RU000A105H98
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Дистресс / стоп-факторВДО (спред +1431 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 431 б.п. при требуемых по методике ~1 428 б.п. — премия +3 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A105H98 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Эфферон 01 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 750 ₽ |
| Купон | 12,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 18.11.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 85,8% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 28,23% годовых |
| Дюрация | 1,2 года |
| НКД | 18,0 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 23,4 ₽ = 93,7 ₽ на одну бумагу (14,6% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 643 ₽ + НКД 18,0 ₽ = 661 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,9% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,2 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 28,2% против 14% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +14,2 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 4, погашение 18.11.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 19.11.2026 | 23,4 ₽ |
| 2 | 18.02.2027 | 23,4 ₽ |
| 3 | 20.05.2027 | 23,4 ₽ |
| 4 | 19.08.2027 | 23,4 ₽ |
| 5 | 18.11.2027 | 23,4 + номинал 750 ₽ — погашение |
Всего за эти 5 выплат держатель получит около 867 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 18.11.2027 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.