Корпораты — прочие · MOEX: RU000A0JUAH8
"Российские ЖД" ОАО 30 обл. · ISIN RU000A0JUAH8
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +812 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 812 б.п. при требуемых по методике ~1 428 б.п. — премия −616 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A0JUAH8 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | "Российские ЖД" ОАО 30 обл. |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 15,98% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 07.11.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 101% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 15,77% годовых |
| Дюрация | 1,9 года |
| НКД | 34,6 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 79,7 ₽ = 160 ₽ на одну бумагу (15,8% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 014 ₽ + НКД 34,6 ₽ = 1 049 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,6% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 15,8% против 9,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +6,6 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 4, погашение 07.11.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 10.11.2026 | 79,7 ₽ |
| 2 | 11.05.2027 | 79,7 ₽ |
| 3 | 09.11.2027 | 79,7 ₽ |
| 4 | 09.05.2028 | 79,7 ₽ |
| 5 | 07.11.2028 | 79,7 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 5 выплат держатель получит около 1 398 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 07.11.2028 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.