Муниципальные · MOEX: RU000A0ZYKH5
Оренбургская область 35004 об. · ISIN RU000A0ZYKH5
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −216 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −322 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A0ZYKH5 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Оренбургская область 35004 об. |
| Тип | Муниципальная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 600 ₽ |
| Купон | 8,18% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 02.12.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 98,5% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 10,88% годовых |
| Дюрация | 0,7 года |
| НКД | 7,53 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 12,2 ₽ = 49,1 ₽ на одну бумагу (8,3% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 591 ₽ + НКД 7,53 ₽ = 599 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,6% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,7 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 10,9% против 13,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −2,2 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 4, погашение 02.12.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 03.12.2026 | 12,2 ₽ |
| 2 | 04.03.2027 | 12,2 ₽ |
| 3 | 03.06.2027 | 12,2 ₽ |
| 4 | 02.09.2027 | 12,2 ₽ |
| 5 | 02.12.2027 | 12,2 + номинал 600 ₽ — погашение |
Всего за эти 5 выплат держатель получит около 661 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 02.12.2027 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.