Корпораты — прочие · MOEX: RU000A102MB3
ИА Титан-3 01 · ISIN RU000A102MB3
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −776 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −882 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A102MB3 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ИА Титан-3 01 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 10,4 ₽ |
| Купон | 7,45% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 92 дн. (квартальный) |
| Погашение | 28.07.2053 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 99,8% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 7,51% годовых |
| Дюрация | 7,9 года |
| НКД | 0,00 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 0,19 ₽ = 0,75 ₽ на одну бумагу (7,3% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 10,3 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 7,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 7,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 7,5% против 15,3% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −7,8 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 106, погашение 28.07.2053 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 01.10.2043 | 0,19 ₽ |
| 2 | 01.01.2044 | 0,19 ₽ |
| 3 | 02.04.2044 | 0,19 ₽ |
| 4 | 03.07.2044 | 0,19 ₽ |
| 5 | 03.10.2044 | 0,19 ₽ |
| 6 | 03.01.2045 | 0,19 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 1,14 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 28.07.2053 с шагом 92 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.