Корпораты — прочие · MOEX: RU000A10FWR5
ИА ТБ-9 класс А · ISIN RU000A10FWR5
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +737 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 737 б.п. при требуемых по методике ~11 522 б.п. — премия −10 785 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10FWR5 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ИА ТБ-9 класс А |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 16,25% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 76 дн. |
| Погашение | 25.02.2059 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 100% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 111 |
| Доходность к погашению | 17,22% годовых |
| Дюрация | 2,0 года |
| НКД | 11,6 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 5 × 33,8 ₽ = 163 ₽ на одну бумагу (16,2% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 005 ₽ + НКД 11,6 ₽ = 1 016 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,7% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,0 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 17,2% против 14,8% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +2,4 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 155, погашение 25.02.2059 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 14.01.2051 | 33,8 ₽ |
| 2 | 31.03.2051 | 33,8 ₽ |
| 3 | 15.06.2051 | 33,8 ₽ |
| 4 | 30.08.2051 | 33,8 ₽ |
| 5 | 14.11.2051 | 33,8 ₽ |
| 6 | 29.01.2052 | 33,8 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 203 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 25.02.2059 с шагом 76 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 06.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.