Энергетика / топливо / сырьё · MOEX: RU000A106R79
ЭНЕРГОНИКА 001Р-04 · ISIN RU000A106R79
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Дистресс / стоп-факторВДО (спред +1942 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 942 б.п. при требуемых по методике ~996 б.п. — премия +946 б.п. Risk Score Basis: 3,0 из 5 (группа BBB).
Агентский рейтинг: BBB (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Достаточная кредитоспособность (нижняя граница «инвестиционного» уровня) — платит, но запас прочности умеренный.
Рынок требует доходность ВЫШЕ, чем подразумевает рейтинг BBB: либо рынок видит свежие проблемы, не отражённые в рейтинге (повод проверить эмитента), либо бумага недооценена и премия за риск избыточна. Это место, где «доходность не соответствует рейтингу».
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A106R79 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ЭНЕРГОНИКА 001Р-04 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 600 ₽ |
| Купон | 16% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 10.08.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 86,4% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 33,11% годовых |
| Дюрация | 1,1 года |
| НКД | 19,7 ₽ |
← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — независимый аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 26.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.