IT-сектор · MOEX: RU000A10BWC6
Группа Позитив 001Р-03 · ISIN RU000A10BWC6
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск оплачен с запасомСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 600 б.п. при требуемых по методике ~172 б.п. — премия +428 б.п. Risk Score Basis: 1,4 из 5 (группа AAA-AA).
Агентский рейтинг: AA- (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Очень высокая кредитоспособность — расплатится почти наверняка.
Рынок требует доходность ВЫШЕ, чем подразумевает рейтинг AA-: либо рынок видит свежие проблемы, не отражённые в рейтинге (повод проверить эмитента), либо бумага недооценена и премия за риск избыточна. Это место, где «доходность не соответствует рейтингу».
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10BWC6 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Группа Позитив 001Р-03 — разбор эмитента POSI на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 18% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 12.04.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 106% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 14,97% годовых |
| Дюрация | 1,5 года |
| НКД | 2,96 ₽ |
← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — независимый аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 26.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.