Транспорт / Каршеринг · MOEX: DELI · оценка модели, не прогноз цены
🔴 Basis не прогнозирует котировки. Мы считаем, сколько бумага стоит по фундаментальным данным, и показываем разрыв с рынком. Это разные вещи: расчёт отвечает «дорого или дёшево сейчас», а не «что будет с ценой завтра».
| Цена на рынке | 52,95 ₽ |
| Справедливая цена по модели | 1,13 ₽ |
| Разрыв | -98% |
Модель считает бумагу дороже расчётной стоимости. Рынок может закладывать рост, которого пока нет в отчётности. Как именно считали — в разборе оценки.
Коротко: «Делимобиль» (Каршеринг Руссия) за 2025 год — выручка: +11% (27,9 млрд ₽ → 30,8 млрд ₽); операционная прибыль: −74% (1,04 млрд ₽); то есть выручка прибавила, а прибыль нет — причина в расходах, а не в спросе.
| Показатель | 2024 | 2025 | Изменение |
|---|---|---|---|
| Выручка | 27,9 млрд ₽ | 30,8 млрд ₽ | +11% |
| EBITDA | 5,88 млрд ₽ | 3,64 млрд ₽ | -38% |
| Операционная прибыль | 4,00 млрд ₽ | 1,04 млрд ₽ | -74% |
| Чистая прибыль | 8,00 млн ₽ | -3,73 млрд ₽ | из прибыли в убыток |
Текущие множители против исторической нормы самой компании. Это честнее сравнения с рынком: у каждого бизнеса своя планка, и «дёшево относительно сектора» часто означает лишь, что сектор дорогой.
| Множитель | Сейчас | Своя норма | Отклонение |
|---|---|---|---|
| EV/EBITDA | 7,66 | 3,63 | +111% |
«Делимобиль» (Каршеринг Руссия) торгуется выше собственной исторической нормы — рынок закладывает улучшение, которого в отчётности ещё не видно.
Открыть разбор «Делимобиль» (Каршеринг Руссия) →Данные на 30 мая 2026 года. Страница пересобирается автоматически при обновлении данных.
Справедливая цена — расчёт по открытой методике Basis, а не прогноз котировок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.