Коротко: Чистая прибыль +44% до 67 млрд руб., рентабельность капитала 23,8%.
Что изменилось
Чистая прибыль, г/г
+44%
Факты из отчёта
Чистая прибыль за 7 мес 2026: 67 млрд руб. (+44% г/г), июль — около 10 млрд руб.
Чистые комиссионные доходы +52% до 27,6 млрд руб. (около 25% доходов группы).
Чистые процентные доходы +26% до 104,7 млрд руб., стоимость риска 0,7%.
Кредитный портфель юрлиц +12% с начала года до 3 трлн руб., выдано >1,2 трлн руб.
Ипотечные выдачи физлицам +45% до 90 млрд руб., портфель физлиц -9% из-за секьюритизации.
На что обратить внимание
Снижение портфеля физлиц на 9% из-за секьюритизации — качество активов может быть искажено.
Рост комиссионных доходов на 52% может быть неустойчивым, если связан с разовыми сделками.
Стоимость риска 0,7% может вырасти при ухудшении макроэкономической ситуации.
Высокая рентабельность капитала 23,8% может привлечь внимание регулятора.
Аномально низкая эффективная ставка налога (4-10%) — риск изменения при смене регулирования.
Вывод
ДОМ.РФ отчитался о росте чистой прибыли на 44% до 67 млрд руб. за 7 месяцев 2026 года, с рентабельностью капитала 23,8%. Рост обеспечен увеличением комиссионных и процентных доходов при сохранении низкой стоимости риска. Компания подтверждает прогноз на 2026 год в 117 млрд руб. чистой прибыли.
Что смотреть дальше
Подтверждение прогноза чистой прибыли на 2026 год (117 млрд руб.) в следующих отчетах.,Дивидендная рекомендация за 2026 год (политика: не менее 50% чистой прибыли по МСФО).,Динамика стоимости риска и качества активов при текущей ставке 14%.