Нефть и газ · MOEX: EUTR · факт — данные отчётности
«ЕвроТранс» (сеть АЗК ТРАССА): отчётность за первое полугодие 2026 по МСФО
Коротко: Выручка -28,5% г/г, EBITDA рухнула до ₽0,5 млрд, чистый убыток ₽5,7 млрд, дефолт по облигациям и аресты топ-менеджеров.
Что изменилось
Выручка, г/г
-28.5%
Факты из отчёта
Выручка за 1П2026 снизилась на 28,5% г/г до ₽76,6 млрд.
EBITDA упала более чем в 20 раз — до ₽500 млн.
Чистый убыток составил ₽5,7 млрд против прибыли ₽3,2 млрд годом ранее.
В начале сентября компания перешла в полноценный дефолт по купонным выплатам по всем выпускам биржевых облигаций; общий долг — ₽27,1 млрд по семи биржевым и трём корпоративным выпускам.
Причина дефолта по заявлению эмитента — временная нехватка свободных денежных средств из-за неравномерного поступления выручки; также в начале сентября стали известны аресты топ-менеджеров по делу о хищении топлива.
На что обратить внимание
Себестоимость и валовая прибыль не раскрыты (формат по характеру затрат для АЗС-ритейла), что ограничивает анализ операционной эффективности.
Предналоговая прибыль и налог на прибыль не раскрыты ни за один год — эффективная ставка налога не верифицирована, нормализация по ставке невозможна.
Компания находится в состоянии дефолта по облигациям, что создаёт риск кросс-дефолта и ограничивает доступ к рефинансированию.
Аресты топ-менеджеров и уголовное дело создают правовую неопределённость и репутационные риски.
Мосбиржа с 18 сентября перевела акции на третий уровень списка, что снижает ликвидность и может ограничить интерес институциональных инвесторов.
Вывод
ЕвроТранс опубликовал отчётность за 1П2026, отражающую резкое ухудшение финансовых показателей: выручка сократилась на 28,5%, EBITDA упала до ₽0,5 млрд, чистый убыток составил ₽5,7 млрд. Компания находится в состоянии дефолта по облигациям, а её топ-менеджеры арестованы по делу о хищении топлива. На этом фоне акции с начала года потеряли более 80% стоимости, а Мосбиржа понизила уровень листинга.
Что смотреть дальше
Решение Минэнерго о введении внешнего управления активами компании и его последствия для операционной деятельности.,Ход уголовного дела и возможные новые аресты или изменения в руководстве.,Дальнейшие действия с облигациями: реструктуризация, продажа активов или иные шаги по урегулированию дефолта.