Потребительский сектор · MOEX: MGNT · оценка модели, не прогноз цены
🔴 Basis не прогнозирует котировки. Мы считаем, сколько бумага стоит по фундаментальным данным, и показываем разрыв с рынком. Это разные вещи: расчёт отвечает «дорого или дёшево сейчас», а не «что будет с ценой завтра».
| Цена на рынке | 1 897,00 ₽ |
| Справедливая цена по модели | 1 611,98 ₽ |
| Разрыв | -15% |
Расчёт близок к рыночной цене — по фундаментальным данным бумага оценена справедливо. Как именно считали — в разборе оценки.
Коротко: Магнит за 2025 год — выручка: +15% (3,04 трлн ₽ → 3,51 трлн ₽); операционная прибыль: −7% (133 млрд ₽); то есть выручка прибавила, а прибыль нет — причина в расходах, а не в спросе.
| Показатель | 2024 | 2025 | Изменение |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 трлн ₽ | 3,51 трлн ₽ | +15% |
| EBITDA | 291 млрд ₽ | 300 млрд ₽ | +3% |
| Операционная прибыль | 144 млрд ₽ | 133 млрд ₽ | -7% |
| Чистая прибыль | 44,3 млрд ₽ | -31,6 млрд ₽ | из прибыли в убыток |
Текущие множители против исторической нормы самой компании. Это честнее сравнения с рынком: у каждого бизнеса своя планка, и «дёшево относительно сектора» часто означает лишь, что сектор дорогой.
| Множитель | Сейчас | Своя норма | Отклонение |
|---|---|---|---|
| P/B | 1,59 | 2,67 | -40% |
Магнит торгуется ниже собственной исторической нормы. Это повод разобраться, а не вывод: рынок мог переоценить риски, а мог увидеть то, чего в отчёте пока нет.
Открыть разбор Магнит →Данные на 8 июня 2026 года. Страница пересобирается автоматически при обновлении данных.
Справедливая цена — расчёт по открытой методике Basis, а не прогноз котировок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.