Нефтегаз / ВИНК · MOEX: ROSN · оценка модели, не прогноз цены
🔴 Basis не прогнозирует котировки. Мы считаем, сколько бумага стоит по фундаментальным данным, и показываем разрыв с рынком. Это разные вещи: расчёт отвечает «дорого или дёшево сейчас», а не «что будет с ценой завтра».
| Цена на рынке | 350,70 ₽ |
| Справедливая цена по модели | 303,69 ₽ |
| Разрыв | -13% |
Расчёт близок к рыночной цене — по фундаментальным данным бумага оценена справедливо. Как именно считали — в разборе оценки.
Коротко: НК «Роснефть» за 2025 год — выручка: −19% (10,1 трлн ₽ → 8,24 трлн ₽); операционная прибыль: −49% (1,09 трлн ₽).
| Показатель | 2024 | 2025 | Изменение |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,1 трлн ₽ | 8,24 трлн ₽ | -19% |
| EBITDA | 3,03 трлн ₽ | 2,17 трлн ₽ | -28% |
| Операционная прибыль | 2,13 трлн ₽ | 1,09 трлн ₽ | -49% |
| Чистая прибыль | 1,08 трлн ₽ | 293 млрд ₽ | -73% |
Текущие множители против исторической нормы самой компании. Это честнее сравнения с рынком: у каждого бизнеса своя планка, и «дёшево относительно сектора» часто означает лишь, что сектор дорогой.
| Множитель | Сейчас | Своя норма | Отклонение |
|---|---|---|---|
| P/E | 14,75 | 4,64 | +218% |
| P/B | 0,48 | 0,55 | -13% |
НК «Роснефть» торгуется выше собственной исторической нормы — рынок закладывает улучшение, которого в отчётности ещё не видно.
Открыть разбор НК «Роснефть» →Данные на 18 мая 2026 года. Страница пересобирается автоматически при обновлении данных.
Справедливая цена — расчёт по открытой методике Basis, а не прогноз котировок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.