Нефть и газ · MOEX: SIBN · оценка модели, не прогноз цены

Прогноз по акциям Газпром нефть (SIBN): что говорит расчёт

🔴 Basis не прогнозирует котировки. Мы считаем, сколько бумага стоит по фундаментальным данным, и показываем разрыв с рынком. Это разные вещи: расчёт отвечает «дорого или дёшево сейчас», а не «что будет с ценой завтра».

Расчёт Basis

Цена на рынке	472,75 ₽
Справедливая цена по модели	467,82 ₽
Разрыв	-1%

Расчёт близок к рыночной цене — по фундаментальным данным бумага оценена справедливо. Как именно считали — в разборе оценки.

Коротко: Газпром нефть за 2025 год — выручка: −12% (4,10 трлн ₽ → 3,61 трлн ₽); операционная прибыль: −37% (429 млрд ₽).

Что изменилось за последний год

Показатель	2024	2025	Изменение
Выручка	4,10 трлн ₽	3,61 трлн ₽	-12%
EBITDA	1,15 трлн ₽	908 млрд ₽	-21%
Операционная прибыль	679 млрд ₽	429 млрд ₽	-37%
Чистая прибыль	479 млрд ₽	246 млрд ₽	-49%

Дорого или дёшево по своим меркам

Текущие множители против исторической нормы самой компании. Это честнее сравнения с рынком: у каждого бизнеса своя планка, и «дёшево относительно сектора» часто означает лишь, что сектор дорогой.

Множитель	Сейчас	Своя норма	Отклонение
P/E	9,86	4,82	+105%
P/B	0,77	0,81	-5%

Газпром нефть торгуется выше собственной исторической нормы — рынок закладывает улучшение, которого в отчётности ещё не видно.

Открыть разбор Газпром нефть →

Данные на 18 мая 2026 года. Страница пересобирается автоматически при обновлении данных.

Справедливая цена — расчёт по открытой методике Basis, а не прогноз котировок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.