Финансы · MOEX: RU000A1023K1
АФК Система БО 001P-15 · ISIN RU000A1023K1
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ 326 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия −169 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1023K1 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | АФК Система БО 001P-15 — разбор эмитента AFKS на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 16,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 26.08.2030 |
| Ближайшая оферта | 03.09.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 99,9% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 17,49% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,1 года |
| НКД | 67,8 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 82,3 ₽ = 165 ₽ на одну бумагу (16,5% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 999 ₽ + НКД 67,8 ₽ = 1 067 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,1% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 17,5% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +3,3 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 7, погашение 26.08.2030 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 01.03.2027 | 82,3 ₽ |
| 2 | 30.08.2027 | 82,3 ₽ |
| 3 | 28.02.2028 | 82,3 ₽ |
| 4 | 28.08.2028 | 82,3 ₽ |
| 5 | 26.02.2029 | 82,3 ₽ |
| 6 | 27.08.2029 | 82,3 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 494 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 26.08.2030 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.