Финансы · MOEX: RU000A102SV8
АФК Система БО 001P-18 · ISIN RU000A102SV8
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 355 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия −140 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A102SV8 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | АФК Система БО 001P-18 — разбор эмитента AFKS на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 10% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 17.02.2031 |
| Ближайшая оферта | 25.05.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 91,1% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 16,65% годовых |
| Дюрация | 1,6 года |
| НКД | 18,1 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 24,9 ₽ = 100,0 ₽ на одну бумагу (11% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 911 ₽ + НКД 18,1 ₽ = 929 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,4% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,6 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 16,6% против 14,4% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +2,2 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 17, погашение 17.02.2031 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 23.11.2026 | 24,9 ₽ |
| 2 | 22.02.2027 | 24,9 ₽ |
| 3 | 24.05.2027 | 24,9 ₽ |
| 4 | 23.08.2027 | 24,9 ₽ |
| 5 | 22.11.2027 | 24,9 ₽ |
| 6 | 21.02.2028 | 24,9 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 150 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 17.02.2031 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.