Корпораты — прочие · MOEX: RU000A1031U3
ВЭБ.РФ ПБО-001Р-26 · ISIN RU000A1031U3
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск оплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 209 б.п. при требуемых по методике ~88 б.п. — премия +121 б.п. Risk Score Basis: 1,4 из 5 (группа AAA-AA).
Агентский рейтинг: AAA (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Максимальная кредитоспособность — риск невыплаты минимальный.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1031U3 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ВЭБ.РФ ПБО-001Р-26 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 8,13% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 18.04.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 91,3% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 14 |
| Доходность к погашению | 15,43% годовых |
| Дюрация | 1,4 года |
| НКД | 1,34 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 40,5 ₽ = 81,3 ₽ на одну бумагу (8,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 913 ₽ + НКД 1,34 ₽ = 915 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,2% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 15,4% против 14,5% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +0,9 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше |
| Выплат до погашения | осталось примерно 2, погашение 18.04.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 20.04.2027 | 40,5 ₽ |
| 2 | 19.10.2027 | 40,5 ₽ |
| 3 | 18.04.2028 | 40,5 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 3 выплаты держатель получит около 1 122 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 18.04.2028 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.