Муниципальные · MOEX: RU000A104BC0
Калининградская область 35004 · ISIN RU000A104BC0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 12 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −94 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A104BC0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Калининградская область 35004 |
| Тип | Муниципальная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 750 ₽ |
| Купон | 9,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 14.12.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 95,2% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 14,12% годовых |
| Дюрация | 1,2 года |
| НКД | 8,20 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 17,8 ₽ = 71,2 ₽ на одну бумагу (10% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 714 ₽ + НКД 8,20 ₽ = 722 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,1% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,2 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 14,1% против 14% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +0,1 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше |
| Выплат до погашения | осталось примерно 9, погашение 14.12.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 17.09.2026 | 17,8 ₽ |
| 2 | 17.12.2026 | 17,8 ₽ |
| 3 | 18.03.2027 | 17,8 ₽ |
| 4 | 17.06.2027 | 17,8 ₽ |
| 5 | 16.09.2027 | 17,8 ₽ |
| 6 | 16.12.2027 | 17,8 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 107 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 14.12.2028 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.