Энергетика / топливо / сырьё · MOEX: RU000A104WF9
Славнефть БО 002Р-04 · ISIN RU000A104WF9
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 261 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия −234 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A104WF9 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Славнефть БО 002Р-04 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 18% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 11.06.2032 |
| Ближайшая оферта | 22.12.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 103% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 16,61% годовых |
| Дюрация | 1,2 года |
| НКД | 20,2 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 44,9 ₽ = 180 ₽ на одну бумагу (17,5% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 029 ₽ + НКД 20,2 ₽ = 1 049 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,0% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,2 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 16,6% против 14% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +2,6 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 23, погашение 11.06.2032 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 18.09.2026 | 44,9 ₽ |
| 2 | 18.12.2026 | 44,9 ₽ |
| 3 | 19.03.2027 | 44,9 ₽ |
| 4 | 18.06.2027 | 44,9 ₽ |
| 5 | 17.09.2027 | 44,9 ₽ |
| 6 | 17.12.2027 | 44,9 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 269 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 11.06.2032 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.