Электроэнергетика · MOEX: RU000A105559
ФСК Россети ПАО БО 001P-06R · ISIN RU000A105559
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ 40 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −66 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A105559 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ФСК Россети ПАО БО 001P-06R — разбор эмитента FEES на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 8,7% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 18.08.2032 |
| Ближайшая оферта | 31.08.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 99,5% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 14,63% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,1 года |
| НКД | 15,3 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 21,7 ₽ = 87,0 ₽ на одну бумагу (8,7% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 996 ₽ + НКД 15,3 ₽ = 1 011 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,1% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 14,6% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +0,4 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 23, погашение 18.08.2032 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 25.11.2026 | 21,7 ₽ |
| 2 | 24.02.2027 | 21,7 ₽ |
| 3 | 26.05.2027 | 21,7 ₽ |
| 4 | 25.08.2027 | 21,7 ₽ |
| 5 | 24.11.2027 | 21,7 ₽ |
| 6 | 23.02.2028 | 21,7 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 130 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 18.08.2032 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.