Электроэнергетика · MOEX: RU000A1056S4
"ФСК Россети"(ПАО) БО-05 · ISIN RU000A1056S4
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ −1 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −107 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1056S4 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | "ФСК Россети"(ПАО) БО-05 — разбор эмитента FEES на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 8,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 10.08.2057 |
| Ближайшая оферта | 25.09.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 99,3% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 14% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,2 года |
| НКД | 9,55 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 21,2 ₽ = 85,0 ₽ на одну бумагу (8,6% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 993 ₽ + НКД 9,55 ₽ = 1 002 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,2% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,2 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 14% против 13,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +0,3 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 124, погашение 10.08.2057 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 22.11.2047 | 21,2 ₽ |
| 2 | 21.02.2048 | 21,2 ₽ |
| 3 | 22.05.2048 | 21,2 ₽ |
| 4 | 21.08.2048 | 21,2 ₽ |
| 5 | 20.11.2048 | 21,2 ₽ |
| 6 | 19.02.2049 | 21,2 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 127 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 10.08.2057 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.