Финансовый холдинг / SPV · MOEX: RU000A107TB7
Боржоми Финанс 001P-02 · ISIN RU000A107TB7
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ 375 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия −120 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A107TB7 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Боржоми Финанс 001P-02 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 17,25% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 16.02.2027 |
| Ближайшая оферта | 21.08.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 100% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 17,98% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,1 года |
| НКД | 34,0 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 43,0 ₽ = 173 ₽ на одну бумагу (17,2% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 000 ₽ + НКД 34,0 ₽ = 1 034 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,1% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 18% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +3,8 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 1, погашение 16.02.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 17.11.2026 | 43,0 ₽ |
| 2 | 16.02.2027 | 43,0 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 2 выплаты держатель получит около 1 086 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 16.02.2027 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.