Корпораты — прочие · MOEX: RU000A109PK2
Парк Сказка БО-П01 · ISIN RU000A109PK2
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченЭкстремальная доходность — почти всегда дистресс/неликвид, а не «выгода»; вероятны потери тела.
Спред к ОФЗ 23 064 б.п. при требуемых по методике ~1 458 б.п. — премия +21 606 б.п. Risk Score Basis: 4,6 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A109PK2 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Парк Сказка БО-П01 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 24% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 30.09.2027 |
| Ближайшая оферта | 06.10.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 92,8% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 244,85% годовых — аномально высокая: маркер дистресса/неликвида, не «выгоды» — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,1 года |
| НКД | 46,0 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 59,8 ₽ = 240 ₽ на одну бумагу (25,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 928 ₽ + НКД 46,0 ₽ = 974 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,0% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 244,8% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +230,6 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок · доходность помечена как аномальная · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 4, погашение 30.09.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 01.10.2026 | 59,8 ₽ |
| 2 | 31.12.2026 | 59,8 ₽ |
| 3 | 01.04.2027 | 59,8 ₽ |
| 4 | 01.07.2027 | 59,8 ₽ |
| 5 | 30.09.2027 | 59,8 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 5 выплат держатель получит около 1 299 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 30.09.2027 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 10.09.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.