Транспорт / логистика · MOEX: RU000A109RF8
Транспортная ЛК 001P-01 · ISIN RU000A109RF8
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ 1 197 б.п. при требуемых по методике ~1 428 б.п. — премия −231 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A109RF8 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Транспортная ЛК 001P-01 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 835 ₽ |
| Купон | 23% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 23.09.2027 |
| Ближайшая оферта | 05.10.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 100,0% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 25,84% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,2 года |
| НКД | 0,00 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 15,8 ₽ = 192 ₽ на одну бумагу (23% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 835 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,2% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,2 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 25,8% против 13,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +12,1 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 12, погашение 23.09.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 28.09.2026 | 15,8 ₽ |
| 2 | 28.10.2026 | 15,8 ₽ |
| 3 | 27.11.2026 | 15,8 ₽ |
| 4 | 27.12.2026 | 15,8 ₽ |
| 5 | 26.01.2027 | 15,8 ₽ |
| 6 | 25.02.2027 | 15,8 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 94,7 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 23.09.2027 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.