Корпораты — прочие · MOEX: RU000A109TF4
ООО АСВ БО-03-001P · ISIN RU000A109TF4
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +1250 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 250 б.п. при требуемых по методике ~1 888 б.п. — премия −638 б.п. Risk Score Basis: 3,8 из 5 (группа B).
Агентский рейтинг: BB+ (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Спекулятивный уровень (ВДО): платит сейчас, но при ухудшении условий риск невыплаты заметный.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A109TF4 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ООО АСВ БО-03-001P |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 25,75% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 15.10.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 102% номинала — но выпуск фактически не торгуется: это последняя отметка, а не рыночная цена, и купить по ней может быть не у кого |
|---|---|
| Сделок за день | 1 |
| Доходность к погашению | 26,19% годовых |
| Дюрация | 0,9 года |
| НКД | 7,05 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 64,2 ₽ = 258 ₽ на одну бумагу (25,4% к текущей цене) |
|---|---|
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,7% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 26,2% против 13,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +12,5 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 3, погашение 15.10.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 15.01.2027 | 64,2 ₽ |
| 2 | 16.04.2027 | 64,2 ₽ |
| 3 | 16.07.2027 | 64,2 ₽ |
| 4 | 15.10.2027 | 64,2 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 4 выплаты держатель получит около 1 257 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 15.10.2027 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.