Корпораты — прочие · MOEX: RU000A10ASE2
РОЛЬФ БО 001Р-07 · ISIN RU000A10ASE2
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ 490 б.п. при требуемых по методике ~1 077 б.п. — премия −587 б.п. Risk Score Basis: 3,0 из 5 (группа BBB).
Агентский рейтинг: BBB+ (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Достаточная кредитоспособность (нижняя граница «инвестиционного» уровня) — платит, но запас прочности умеренный.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10ASE2 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | РОЛЬФ БО 001Р-07 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 26% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 21.01.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 102% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 194 |
| Доходность к погашению | 19,12% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,2 года |
| НКД | 2,14 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 21,4 ₽ = 260 ₽ на одну бумагу (25,5% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 019 ₽ + НКД 2,14 ₽ = 1 022 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,2% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,2 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 19,1% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +4,9 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 2, погашение 21.01.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 22.11.2026 | 21,4 ₽ |
| 2 | 22.12.2026 | 21,4 ₽ |
| 3 | 21.01.2027 | 21,4 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 3 выплаты держатель получит около 1 064 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 21.01.2027 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.