Финансовый холдинг / SPV · MOEX: RU000A10G0Z4
Свой Капитал Финтех класс А · ISIN RU000A10G0Z4
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск оплачен с запасомСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 266 б.п. при требуемых по методике ~63 б.п. — премия +203 б.п. Risk Score Basis: 1,4 из 5 (группа AAA-AA).
Агентский рейтинг: AAA (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Максимальная кредитоспособность — риск невыплаты минимальный.
Рынок требует доходность ВЫШЕ, чем подразумевает рейтинг AAA: либо рынок видит свежие проблемы, не отражённые в рейтинге (повод проверить эмитента), либо бумага недооценена и премия за риск избыточна. Это место, где «доходность не соответствует рейтингу».
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10G0Z4 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Свой Капитал Финтех класс А |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 17% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 78 дн. |
| Погашение | 25.07.2032 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 100% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 135 |
| Доходность к погашению | 18,37% годовых |
| Дюрация | 3,6 года |
| НКД | 22,4 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 5 × 36,3 ₽ = 170 ₽ на одну бумагу (17% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 000 ₽ + НКД 22,4 ₽ = 1 023 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 3,0% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 3,6 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 18,4% против 15,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +2,7 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 26, погашение 25.07.2032 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 05.01.2027 | 36,3 ₽ |
| 2 | 24.03.2027 | 36,3 ₽ |
| 3 | 10.06.2027 | 36,3 ₽ |
| 4 | 27.08.2027 | 36,3 ₽ |
| 5 | 13.11.2027 | 36,3 ₽ |
| 6 | 30.01.2028 | 36,3 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 218 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 25.07.2032 с шагом 78 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 26.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.