Финансовый холдинг / SPV · MOEX: RU000A10G7P0
СФО Сплит Финанс ПВ-4 · ISIN RU000A10G7P0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +637 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 637 б.п. при требуемых по методике ~13 018 б.п. — премия −12 381 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10G7P0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | СФО Сплит Финанс ПВ-4 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 16,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 50 дн. |
| Погашение | 27.11.2030 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 101% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 56 |
| Доходность к погашению | 17,37% годовых |
| Дюрация | 1,4 года |
| НКД | 0,45 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 7 × 22,6 ₽ = 165 ₽ на одну бумагу (16,4% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 005 ₽ + НКД 0,45 ₽ = 1 006 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,2% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 17,4% против 14,4% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +3,0 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 30, погашение 27.11.2030 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 19.10.2026 | 22,6 ₽ |
| 2 | 08.12.2026 | 22,6 ₽ |
| 3 | 27.01.2027 | 22,6 ₽ |
| 4 | 18.03.2027 | 22,6 ₽ |
| 5 | 07.05.2027 | 22,6 ₽ |
| 6 | 26.06.2027 | 22,6 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 136 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 27.11.2030 с шагом 50 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 09.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.