Машиностроение и промышленность · MOEX: CHKZ
ЧКПЗ — крупное машиностроительное и металлообрабатывающее предприятие в Челябинске, исторический производитель горячих штамповок (поковок), кованых и штампованных деталей, стальных колёсных дисков, а также прицепов и полуприцепов-тяжеловозов для автомобиле-, тракторо-, вагоно- и нефтегазового машиностроения. По основному коду деятельности (ОКВЭД) завод классифицируется как производитель оружия и боеприпасов: значительную часть загрузки обеспечивает гособоронзаказ (точная доля ГОЗ в выручке не раскрывается). Компания контролируется семьёй Гартунг (Марина Гартунг — около 69%, Андрей Гартунг, генеральный директор, — около 21–23%; доли по последнему публичному раскрытию, структура могла измениться). Компания и связанные лица включены в санкционные списки США, ЕС и Австралии.
| Показатель | 2024 | 2023 | Δ г/г |
|---|---|---|---|
| Выручка | 102,5 | 44,5 | +130% |
| Валовая прибыль | 21,0 | 10,2 | +107% |
| Прибыль от продаж (операционная) | 14,0 | 6,5 | +115% |
| EBITDA | ~16–18 (оценка) | ~8–9 (оценка) | ~ +100% |
| Маржа EBITDA | ~16–17% (оценка) | ~18–20% (оценка) | ≈ −2 п.п. |
| Чистая прибыль | 3,85 | 2,34 | +65% |
| Чистая маржа | 3,8% | 5,3% | −1,5 п.п. |
| CapEx | ~16 (оценка) | ~20 (оценка) | −20% |
| Свободный денежный поток | отрицательный (оценка) | отрицательный (оценка) | н/д |
| Чистый долг / EBITDA | не раскрывается | не раскрывается | н/д |
Вывод из таблицы: выручка удвоилась за год при опережающем росте валовой и операционной прибыли — это указывает на резкий рост загрузки (по сообщениям самой компании, объём производства вырос примерно вдвое, что в условиях основного ОКВЭД «оружие и боеприпасы» косвенно связано с гособоронзаказом). При этом чистая прибыль выросла гораздо медленнее выручки (+65% против +130%), а чистая маржа снизилась — операционный рычаг «съедается» расходами ниже операционной прибыли (проценты по долгу, прочие расходы, налог). EBITDA, CapEx и FCF компания отдельной строкой по РСБУ не приводит; значения в таблице — реконструкция и помечены как оценка, их нужно перепроверить по полной отчётности (форма 2 и пояснения).
Продолжить в приложении: бизнес-модель Челябинский кузнечно-прессовый завод (ЧКПЗ) →Basis — независимый аналитический слой, не брокер и не даёт сигналов «купить/продать». Числа на этой странице — из годовой отчётности на дату последнего обновления разбора; живые показатели (цена, мультипликаторы, апсайд к справедливой цене) считаются в приложении. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.