Basis · инструменты инвестора
Сценарный «что если» для бумаг и портфеля: увидеть порядок потерь до того, как сценарий случился.
Стресс-тест отвечает на вопрос, который не задают в спокойные времена: что случится с моими бумагами, если сценарий станет плохим? Обвал нефти, резкий подъём ключевой ставки, усиление налогового давления, затяжной конфликт, инфляционный сценарий — Basis применяет шок к бумагам через факторную модель: у каждой компании своя чувствительность к нефти, курсу, ставке и другим факторам, и один и тот же сценарий бьёт по портфелю неравномерно.
Сценарии заданы не абстрактно («кризис −30%»), а через факторы: цена нефти, курс рубля, ключевая ставка, налоговая нагрузка. Поэтому один и тот же сценарий для экспортёра и для розничной сети даёт разные знаки эффекта — как и в жизни.
Главное в результате — не абсолютная цифра «минус столько-то процентов», а структура: какие бумаги в сценарии держат удар, какие складываются первыми и почему. Сравнение бумаг между собой надёжнее точечного прогноза — модельные чувствительности точнее передают порядок и ранжирование, чем точную величину потерь. Если две трети портфеля реагируют на один и тот же фактор одинаково — это и есть находка стресс-теста, независимо от конкретных процентов.
Стресс-тест — это модель, и Basis помечает его именно так. Чувствительности оценены по истории, а история не обязана повторяться; реальный кризис всегда богаче сценария. Раздел работает в демо-версии и развивается. Смысл результата — не «предсказать будущее», а увидеть порядок величин и слабые места: какая часть портфеля держит удар, а какая складывается первой. Это дополнение к диагностике портфеля и рыночному фону, а не замена им. По каждой компании из сценария можно открыть полный разбор — от отчётности до геополитических рисков.
Открыть стресс-тестирование →Basis — независимый аналитический слой для частного инвестора, не брокер: не проводит сделок и не даёт сигналов «купить/продать». Материалы страницы — рамка оценки и описание инструментов платформы; они не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.