Нефть и газ · MOEX: RU000A100YQ0
ПАО НК Роснефть 002P-09 · ISIN RU000A100YQ0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −446 б.п. при требуемых по методике ~88 б.п. — премия −534 б.п. Risk Score Basis: 1,4 из 5 (группа AAA-AA).
Агентский рейтинг: AAA (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Максимальная кредитоспособность — риск невыплаты минимальный.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A100YQ0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ПАО НК Роснефть 002P-09 — разбор эмитента ROSN на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 9% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 11.10.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 96,9% номинала — но выпуск фактически не торгуется: это последняя отметка, а не рыночная цена, и купить по ней может быть не у кого |
|---|---|
| Сделок за день | 4 |
| Доходность к погашению | 10,62% годовых |
| Дюрация | 2,6 года |
| НКД | 2,71 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 22,4 ₽ = 90,0 ₽ на одну бумагу (9,3% к текущей цене) |
|---|---|
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 2,4% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,6 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 10,6% против 15,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −4,5 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 11, погашение 11.10.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 14.01.2027 | 22,4 ₽ |
| 2 | 15.04.2027 | 22,4 ₽ |
| 3 | 15.07.2027 | 22,4 ₽ |
| 4 | 14.10.2027 | 22,4 ₽ |
| 5 | 13.01.2028 | 22,4 ₽ |
| 6 | 13.04.2028 | 22,4 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 135 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 11.10.2029 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.