Финансовый холдинг / SPV · MOEX: RU000A105A04
МЕТАЛЛОИНВЕСТ 028 · ISIN RU000A105A04
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Дистресс / стоп-факторНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 108 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −132 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A105A04 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | МЕТАЛЛОИНВЕСТ 028 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 1 000 $ |
| Купон | 3,38% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 22.10.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 87,3% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 15 |
| Доходность к погашению | 10,91% годовых |
| Дюрация | 1,9 года |
| НКД | 30,8 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 16,9 $ = 33,9 $ на одну бумагу (3,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 873 $ + НКД 30,8 $ = 904 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,7% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 10,9% против 14,8% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −3,9 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 3, погашение 22.10.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 25.04.2027 | 16,9 $ |
| 2 | 24.10.2027 | 16,9 $ |
| 3 | 23.04.2028 | 16,9 $ |
| 4 | 22.10.2028 | 16,9 + номинал 1 000 $ — погашение |
Всего за эти 4 выплаты держатель получит около 1 068 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 22.10.2028 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.