Финансовый холдинг / SPV · MOEX: RU000A1057D4
МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-02 · ISIN RU000A1057D4
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −537 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −777 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1057D4 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-02 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 1 000 ¥ |
| Купон | 3,7% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 10.09.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 96,8% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 8 |
| Доходность к погашению | 8,34% годовых |
| Дюрация | 0,9 года |
| НКД | 55,4 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 9,22 ¥ = 37,0 ¥ на одну бумагу (3,8% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 968 ¥ + НКД 55,4 ¥ = 1 023 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,8% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 8,3% против 13,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −5,3 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 3, погашение 10.09.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 11.12.2026 | 9,22 ¥ |
| 2 | 12.03.2027 | 9,22 ¥ |
| 3 | 11.06.2027 | 9,22 ¥ |
| 4 | 10.09.2027 | 9,22 + номинал 1 000 ¥ — погашение |
Всего за эти 4 выплаты держатель получит около 1 037 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 10.09.2027 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.