Нефть и газ · MOEX: RU000A105BY1
Газпром капитал ООО ЗО28-1-Е · ISIN RU000A105BY1
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Дистресс / стоп-факторНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 63 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −177 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A105BY1 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Газпром капитал ООО ЗО28-1-Е — разбор эмитента GAZP на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | EUR |
| Номинал | 1 000 € |
| Купон | 1,85% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 365 дн. (годовой) |
| Погашение | 17.11.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 85,8% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 35 |
| Доходность к погашению | 9,78% годовых |
| Дюрация | 2,0 года |
| НКД | 1 584 € |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 1 × 18,5 € = 18,5 € на одну бумагу (2,2% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 858 € + НКД 1 584 € = 2 442 € |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,8% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,0 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 9,8% против 14,9% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −5,1 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 2, погашение 17.11.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 18.11.2026 | 18,5 € |
| 2 | 18.11.2027 | 18,5 € |
| 3 | 17.11.2028 | 18,5 + номинал 1 000 € — погашение |
Всего за эти 3 выплаты держатель получит около 1 056 € на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 17.11.2028 с шагом 365 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.