Нефть и газ · MOEX: RU000A105RZ4
Газпром капитал ООО ЗО27-1-Е · ISIN RU000A105RZ4
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ −283 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −523 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A105RZ4 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Газпром капитал ООО ЗО27-1-Е — разбор эмитента GAZP на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | EUR |
| Номинал | 1 000 € |
| Купон | 1,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 365 дн. (годовой) |
| Погашение | 17.02.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 97,1% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 32 |
| Доходность к погашению | 11,35% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,3 года |
| НКД | 941 € |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 1 × 15,0 € = 15,0 € на одну бумагу (1,5% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 971 € + НКД 941 € = 1 912 € |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 11,3% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −2,9 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 1, погашение 17.02.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 17.02.2027 | 15,0 + номинал 1 000 € — погашение |
Всего за эти 1 выплату держатель получит около 1 015 € на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 17.02.2027 с шагом 365 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.