АПК / сельское хозяйство · MOEX: RU000A108U49
Урожай БО-05 · ISIN RU000A108U49
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Дистресс / стоп-факторЭкстремальная доходность — почти всегда дистресс/неликвид, а не «выгода»; вероятны потери тела.
Спред к ОФЗ 13 091 б.п. при требуемых по методике ~10 905 б.п. — премия +2 186 б.п. Risk Score Basis: 4,8 из 5 (группа CCC-).
Агентский рейтинг: CCC (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Очень высокий риск дефолта — расплата под вопросом.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A108U49 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Урожай БО-05 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 0,01% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 23.06.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 55,5% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 36 |
| Доходность к погашению | 144,8% годовых — аномально высокая: маркер дистресса/неликвида, не «выгоды» |
| Дюрация | 0,7 года |
| НКД | 0,01 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 0,02 ₽ = 0,08 ₽ на одну бумагу (0% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 555 ₽ + НКД 0,01 ₽ = 555 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,7 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 144,8% против 13,8% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +131,0 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок · доходность помечена как аномальная |
| Выплат до погашения | осталось примерно 2, погашение 23.06.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 23.12.2026 | 0,02 ₽ |
| 2 | 24.03.2027 | 0,02 ₽ |
| 3 | 23.06.2027 | 0,02 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 3 выплаты держатель получит около 1 000 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 23.06.2027 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.