Металлургия · MOEX: RU000A10BTU4

НорНик1P12

ГМК Нор.никель БО-001Р-12 · ISIN RU000A10BTU4

Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация

Риск существенно недоплачен

До ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.

Спред к ОФЗ −4 936 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −5 042 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).

Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.

Параметры выпуска

Факт — данные Московской биржи

ISIN	RU000A10BTU4
Выпуск / эмитент	ГМК Нор.никель БО-001Р-12 — разбор эмитента GMKN на Basis
Тип	Корпоративная
Валюта номинала	USD
Номинал	100 $
Купон	8% годовых — Фикс. купон
Периодичность купона	30 дн. (ежемесячный)
Погашение	24.05.2030
Ближайшая оферта	20.08.2026
Амортизация номинала	нет
Уровень листинга MOEX	2

Рыночные данные на 30.07.2026

Цена	103% номинала
Доходность к оферте	нет данных (не торгуется / неликвид / не рассчитывается)
Дюрация	0,1 года
НКД	27,5 $

Что это значит в деньгах

Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация

Купонов в год	12 × 0,66 $ = 8,03 $ на одну бумагу (7,8% к текущей цене)
Цена входа за одну бумагу	103 $ + НКД 27,5 $ = 131 $
Выплат до погашения	осталось примерно 45, погашение 24.05.2030

Ближайшие выплаты по выпуску

Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента

№	Дата	Выплата на одну бумагу
1	11.03.2027	0,66 $
2	10.04.2027	0,66 $
3	10.05.2027	0,66 $
4	09.06.2027	0,66 $
5	09.07.2027	0,66 $
6	08.08.2027	0,66 $

Всего за эти 6 выплат держатель получит около 3,96 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 24.05.2030 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.

Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →

Подборки с этой бумагой

Квазивалютные Ежемесячный купон