Корпораты — прочие · MOEX: RU000A10EN52
ВОСТОКОЙЛ-02 · ISIN RU000A10EN52
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +1853 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 853 б.п. при требуемых по методике ~10 905 б.п. — премия −9 052 б.п. Risk Score Basis: 4,3 из 5 (группа CCC-).
Агентский рейтинг: B- (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Высокий риск (ВДО): расплата сильно зависит от внешних условий и рефинансирования.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10EN52 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ВОСТОКОЙЛ-02 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 26% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 27.02.2031 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 90,4% номинала — но выпуск фактически не торгуется: это последняя отметка, а не рыночная цена, и купить по ней может быть не у кого |
|---|---|
| Сделок за день | 9 |
| Доходность к оферте | 33,54% годовых |
| Дюрация | 2,5 года |
| НКД | 3,56 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 21,4 ₽ = 260 ₽ на одну бумагу (28,7% к текущей цене) |
|---|---|
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,9% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,5 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 33,5% против 15% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +18,5 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 52, погашение 27.02.2031 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 15.12.2027 | 21,4 ₽ |
| 2 | 14.01.2028 | 21,4 ₽ |
| 3 | 13.02.2028 | 21,4 ₽ |
| 4 | 14.03.2028 | 21,4 ₽ |
| 5 | 13.04.2028 | 21,4 ₽ |
| 6 | 13.05.2028 | 21,4 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 128 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 27.02.2031 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.