Корпораты — прочие · MOEX: RU000A109VK0
ВсеИнструменты.ру 001Р-03 · ISIN RU000A109VK0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 71 б.п. при требуемых по методике ~140 б.п. — премия −69 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Агентский рейтинг: A (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Высокая кредитоспособность — устойчив, но чувствительнее к плохим условиям.
Рынок просит доходность НИЖЕ, чем подразумевает рейтинг A: либо рынок видит улучшение раньше агентства, либо доходность НЕ компенсирует риск по рейтингу (бумага может быть дорогой за свой риск).
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A109VK0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ВсеИнструменты.ру 001Р-03 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 21,85% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 13.04.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 104% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 103 |
| Доходность к погашению | 14,78% годовых |
| Дюрация | 0,4 года |
| НКД | 6,58 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 18,0 ₽ = 219 ₽ на одну бумагу (21,1% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 036 ₽ + НКД 6,58 ₽ = 1 042 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 14,8% против 14,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +0,7 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше |
| Выплат до погашения | осталось примерно 5, погашение 13.04.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 14.11.2026 | 18,0 ₽ |
| 2 | 14.12.2026 | 18,0 ₽ |
| 3 | 13.01.2027 | 18,0 ₽ |
| 4 | 12.02.2027 | 18,0 ₽ |
| 5 | 14.03.2027 | 18,0 ₽ |
| 6 | 13.04.2027 | 18,0 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 1 108 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 13.04.2027 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.