Корпораты — прочие · MOEX: RU000A10FJJ9
АСВ БО-05-001P · ISIN RU000A10FJJ9
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченВДО (спред +1813 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 813 б.п. при требуемых по методике ~1 888 б.п. — премия −75 б.п. Risk Score Basis: 3,8 из 5 (группа B).
Агентский рейтинг: BB+ (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Спекулятивный уровень (ВДО): платит сейчас, но при ухудшении условий риск невыплаты заметный.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10FJJ9 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | АСВ БО-05-001P |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 24% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 14.06.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 98,2% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 175 |
| Доходность к погашению | 27,99% годовых |
| Дюрация | 1,9 года |
| НКД | 18,4 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 19,7 ₽ = 240 ₽ на одну бумагу (24,4% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 982 ₽ + НКД 18,4 ₽ = 1 001 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,5% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 28% против 14,8% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +13,1 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 32, погашение 14.06.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 28.10.2026 | 19,7 ₽ |
| 2 | 27.11.2026 | 19,7 ₽ |
| 3 | 27.12.2026 | 19,7 ₽ |
| 4 | 26.01.2027 | 19,7 ₽ |
| 5 | 25.02.2027 | 19,7 ₽ |
| 6 | 27.03.2027 | 19,7 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 118 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 14.06.2029 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.