Финансовый холдинг / SPV · MOEX: RU000A10FT14
Лид Капитал 001Р-02 · ISIN RU000A10FT14
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +785 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 785 б.п. при требуемых по методике ~1 458 б.п. — премия −673 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10FT14 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Лид Капитал 001Р-02 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 100 $ |
| Купон | 13,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 17.08.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 89,2% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 19,92% годовых |
| Дюрация | 2,4 года |
| НКД | 25,9 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 1,11 $ = 13,5 $ на одну бумагу (15,1% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 89,2 $ + НКД 25,9 $ = 115 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 2,0% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 19,9% против 14,6% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +5,3 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 35, погашение 17.08.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 02.10.2026 | 1,11 $ |
| 2 | 01.11.2026 | 1,11 $ |
| 3 | 01.12.2026 | 1,11 $ |
| 4 | 31.12.2026 | 1,11 $ |
| 5 | 30.01.2027 | 1,11 $ |
| 6 | 01.03.2027 | 1,11 $ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 6,66 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 17.08.2029 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 10.09.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.