Финансы · MOEX: RU000A10FU52
СФО ВТБ РКС Олимп A7 02 · ISIN RU000A10FU52
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченДоходность этого выпуска ниже рублёвой ОФЗ сопоставимой дюрации; это само по себе не доказывает низкий кредитный риск.
Спред к ОФЗ −1 654 б.п. при требуемых по методике ~463 б.п. — премия −2 117 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10FU52 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | СФО ВТБ РКС Олимп A7 02 — разбор эмитента VTBR на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Экономическая привязка выплат | RUB |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 15% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 56 дн. |
| Погашение | 04.07.2033 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 101% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 17 |
| Доходность к погашению | −0,07% годовых — Эффективная биржевая доходность предполагает выплаты по графику и реинвестирование купонов по той же ставке. Горизонт — погашение. Налоги, комиссии и риск невыплат не учтены. |
| Дюрация | 6,7 года |
| НКД | 0,41 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 7 × 23,0 ₽ = 150 ₽ на одну бумагу (14,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 005 ₽ + НКД 0,41 ₽ = 1 005 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 6,7% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 6,7 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | −0,1% против 8,4% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −8,4 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 43, погашение 04.07.2033 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 12.07.2027 | 23,0 ₽ |
| 2 | 06.09.2027 | 23,0 ₽ |
| 3 | 01.11.2027 | 23,0 ₽ |
| 4 | 27.12.2027 | 23,0 ₽ |
| 5 | 21.02.2028 | 23,0 ₽ |
| 6 | 17.04.2028 | 23,0 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 138 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 04.07.2033 с шагом 56 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 10.11.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.