Машиностроение и промышленность · MOEX: KRKOP
«Красный котельщик» (Таганрогский котлостроительный завод) — одно из ведущих российских предприятий энергетического котлостроения: проектирование, изготовление и комплектная поставка паровых котлов и оборудования «котельного острова» для тепловых, атомных и газотурбинных электростанций, а также для промышленных производств. Это единичное, проектно-ориентированное машиностроение под заказ (длинный производственный цикл, работа под конкретный энергообъект). Завод входит в энергомашиностроительный холдинг «Силовые машины» / ООО «НордЭнергоГрупп» (конечный бенефициар — Алексей Мордашов); по данным раскрытия, доля контролирующего собственника — около 76,5%.
| Показатель | 2025 | 2024 | Δ г/г |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,33 | 18,00 | +18,5% |
| EBITDA | 5,69 | ~4,7 (оценка) | ~+21% |
| Маржа EBITDA | 26,7% | ~26% (оценка) | ~+0,7 п.п. |
| Чистая прибыль (акционеров) | 4,92 | 3,43 | +43,4% |
| Чистая маржа | 23,1% | 19,1% | +4,0 п.п. |
| CapEx | компания не раскрывает публично | — | — |
| Свободный денежный поток | компания не раскрывает публично | — | — |
| Чистый долг / EBITDA | около 0 (чистая денежная позиция) | около 0 | — |
Вывод из таблицы: выручка выросла на ~18%, а прибыль — на ~43%, то есть растёт не только объём заказов, но и рентабельность. Бизнес почти безлеверажный: по МСФО процентный долг компании равен нулю, при этом завод располагает значимой денежной подушкой за счёт авансов заказчиков под длинные контракты. (Якорь выручки и чистой прибыли 2024–2025 — официальная отчётность РСБУ; значение EBITDA 2025 — 5,69 млрд ₽ из раскрытия; EBITDA и маржа 2024 — оценка по динамике выручки и прибыли. Для сверки: по МСФО за 2025 год выручка 21,11 млрд ₽, чистая прибыль 5,22 млрд ₽; EBITDA 2024 по МСФО — 6,11 млрд ₽.)
Продолжить в приложении: бизнес-модель ТКЗ «Красный котельщик» →Basis — независимый аналитический слой, не брокер и не даёт сигналов «купить/продать». Числа на этой странице — из годовой отчётности на дату последнего обновления разбора; живые показатели (цена, мультипликаторы, апсайд к справедливой цене) считаются в приложении. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.