Нефть и газ · MOEX: YAKG
ЯТЭК (Якутская топливно-энергетическая компания) — основное газодобывающее предприятие Республики Саха (Якутия) и единственный производитель моторного топлива в регионе. Полный цикл: геологоразведка, добыча природного газа и газоконденсата на Средневилюйском и Мастахском газоконденсатных месторождениях, переработка и сбыт газа, конденсата и моторного топлива (бензин, дизель, СУГ). На ЯТЭК приходится около 86% газа, добываемого в республике; газоснабжение центральной Якутии (включая Якутск) обеспечивается мощностями компании. Контролируется группой «А-Проперти» Альберта Авдоляна (около 90,6% акций — оценка по раскрытиям; free-float небольшой).
| Показатель | 2024 | 2023 | Δ г/г |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,68 | 8,25 | +5,2% |
| EBITDA | 3,25 | 3,49 | −6,9% |
| Маржа EBITDA | 37,5% | 42,3% | −4,8 п.п. |
| Чистая прибыль (акционеров) | 0,735 | 2,24 | −67% |
| Чистая маржа | 8,5% | 27,2% | −18,7 п.п. |
| CapEx | 2,29 | 2,87 | −20,2% |
| Свободный денежный поток | −0,62 | 0,44 | — |
| Чистый долг / EBITDA | 2,43x | 2,09x | +0,34 |
Вывод из таблицы: выручка выросла слабо (+5%), а прибыль обвалилась более чем втрое — значит дело не в продажах, а в марже, амортизации, процентах и налогах. EBITDA снизилась, а ниже EBITDA нагрузка усилилась: компания несёт растущие процентные расходы по долгу (чистый долг 7,9 млрд ₽, два облигационных выпуска), а инвестиционная программа держит CapEx выше операционного денежного потока, из-за чего свободный денежный поток ушёл в минус. (Точные значения EBITDA, FCF и чистого долга — расчётные по данным smart-lab на базе отчётности МСФО; проверить по первоисточнику e-disclosure / IR ЯТЭК.)
Продолжить в приложении: бизнес-модель «ЯТЭК» (Якутская топливно-энергетическая компания) →Basis — независимый аналитический слой, не брокер и не даёт сигналов «купить/продать». Числа на этой странице — из годовой отчётности на дату последнего обновления разбора; живые показатели (цена, мультипликаторы, апсайд к справедливой цене) считаются в приложении. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.