Корпораты — прочие · MOEX: RU000A1009Z8
"О'КЕЙ" ООО БО 001Р-02 · ISIN RU000A1009Z8
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Дистресс / стоп-факторВДО (спред +1139 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 139 б.п. при требуемых по методике ~140 б.п. — премия +999 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Агентский рейтинг: A- (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Высокая кредитоспособность — устойчив, но чувствительнее к плохим условиям.
Рынок требует доходность ВЫШЕ, чем подразумевает рейтинг A-: либо рынок видит свежие проблемы, не отражённые в рейтинге (повод проверить эмитента), либо бумага недооценена и премия за риск избыточна. Это место, где «доходность не соответствует рейтингу».
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1009Z8 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | "О'КЕЙ" ООО БО 001Р-02 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 10% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 06.04.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 85,1% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 22 |
| Доходность к погашению | 18,86% годовых |
| Дюрация | 2,2 года |
| НКД | 4,66 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 24,9 ₽ = 100,0 ₽ на одну бумагу (11,8% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 851 ₽ + НКД 4,66 ₽ = 855 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,9% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,2 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 18,9% против 15% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +3,9 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 9, погашение 06.04.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 08.01.2027 | 24,9 ₽ |
| 2 | 09.04.2027 | 24,9 ₽ |
| 3 | 09.07.2027 | 24,9 ₽ |
| 4 | 08.10.2027 | 24,9 ₽ |
| 5 | 07.01.2028 | 24,9 ₽ |
| 6 | 07.04.2028 | 24,9 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 150 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 06.04.2029 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.