Нефть и газ · MOEX: RU000A102EE4
ПАО НК Роснефть 003P-02 · ISIN RU000A102EE4
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ −1 083 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −1 189 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A102EE4 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ПАО НК Роснефть 003P-02 — разбор эмитента ROSN на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 8% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 14.11.2030 |
| Ближайшая оферта | 24.11.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 102% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 2,49% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,3 года |
| НКД | 15,3 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 39,9 ₽ = 80,0 ₽ на одну бумагу (7,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 018 ₽ + НКД 15,3 ₽ = 1 033 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 2,5% против 13,4% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −10,9 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 8, погашение 14.11.2030 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 19.11.2026 | 39,9 ₽ |
| 2 | 20.05.2027 | 39,9 ₽ |
| 3 | 18.11.2027 | 39,9 ₽ |
| 4 | 18.05.2028 | 39,9 ₽ |
| 5 | 16.11.2028 | 39,9 ₽ |
| 6 | 17.05.2029 | 39,9 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 239 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 14.11.2030 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.