Нефть и газ · MOEX: RU000A1059N9
ПАО "ЛУКОЙЛ" ЗО-26 · ISIN RU000A1059N9
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ −699 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −939 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1059N9 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ПАО "ЛУКОЙЛ" ЗО-26 — разбор эмитента LKOH на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 1 000 $ |
| Купон | 4,75% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 184 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 02.11.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 99,9% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 34 |
| Доходность к погашению | 7,23% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,0 лет |
| НКД | 1 863 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 23,8 $ = 47,1 $ на одну бумагу (4,7% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 999 $ + НКД 1 863 $ = 2 862 $ |
| Сколько добавляет к госбумаге | 7,2% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −7,0 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 1, погашение 02.11.2026 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 02.11.2026 | 23,8 + номинал 1 000 $ — погашение |
Всего за эти 1 выплату держатель получит около 1 024 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 02.11.2026 с шагом 184 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.