Нефть и газ · MOEX: RU000A1059R0
ПАО "ЛУКОЙЛ" ЗО-31 · ISIN RU000A1059R0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −781 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −887 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1059R0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ПАО "ЛУКОЙЛ" ЗО-31 — разбор эмитента LKOH на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 1 000 $ |
| Купон | 3,6% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 183 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 26.10.2031 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 83,6% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 7,58% годовых |
| Дюрация | 4,7 года |
| НКД | 740 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 18,0 $ = 35,9 $ на одну бумагу (4,3% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 836 $ + НКД 740 $ = 1 575 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 4,4% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 4,7 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 7,6% против 15,3% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −7,7 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 10, погашение 26.10.2031 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 22.10.2026 | 18,0 $ |
| 2 | 23.04.2027 | 18,0 $ |
| 3 | 23.10.2027 | 18,0 $ |
| 4 | 23.04.2028 | 18,0 $ |
| 5 | 23.10.2028 | 18,0 $ |
| 6 | 24.04.2029 | 18,0 $ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 108 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 26.10.2031 с шагом 183 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.